為貫徹落實(shí)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)安徽監(jiān)管局近日下發(fā)到我司的《最高人民法院、中國(guó)證監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于在全國(guó)部分地區(qū)開(kāi)展證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》的文件精神，我司特向廣大投資者進(jìn)行以下知識(shí)宣傳：

   一、證券期貨多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作主要內(nèi)容

2016年7月13日，最高人民法院與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)全國(guó)證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作推進(jìn)會(huì)，部署和推進(jìn)《關(guān)于在全國(guó)部分地區(qū)開(kāi)展證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）落實(shí)工作。

經(jīng)過(guò)近三年的實(shí)踐探索和論證，日前，最高人民法院與中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《通知》，確定在全國(guó)36個(gè)地區(qū)，相應(yīng)級(jí)別人民法院和8家證券期貨糾紛調(diào)解組織試點(diǎn)開(kāi)展證券期貨糾紛多元化解工作。

據(jù)介紹，《通知》針對(duì)證券期貨糾紛涉眾性強(qiáng)、利益巨大、專業(yè)性強(qiáng)、需要及時(shí)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期等特點(diǎn)，在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上規(guī)定了一系列重要制度和機(jī)制創(chuàng)新。

 其主要內(nèi)容包括：一是建立了法院認(rèn)可證券期貨試點(diǎn)調(diào)解組織制度，增強(qiáng)了證券期貨行業(yè)試點(diǎn)調(diào)解組織權(quán)威性。二是規(guī)定了調(diào)解協(xié)議的司法確認(rèn)制度，符合條件的調(diào)解協(xié)議可以申請(qǐng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。三是明確了保障落實(shí)調(diào)解協(xié)議的督促程序功能，符合法定條件的調(diào)解協(xié)議，當(dāng)事人可以向人民法院申請(qǐng)支付令。四是建立了專門的示范判決機(jī)制。符合條件的糾紛可進(jìn)行集中調(diào)解，人民法院將通過(guò)司法判決宣示法律規(guī)則、統(tǒng)一法律適用，為調(diào)解同類糾紛提供參考。五是明確了在線調(diào)解等多種靈活便民調(diào)解方式的有效性。

     二、證券期貨市場(chǎng)概念和風(fēng)險(xiǎn)

（一）證券期貨的概念

 證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。有價(jià)證券——是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這了證券本身沒(méi)有價(jià)值，但由于它代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場(chǎng)上買賣和流通，客觀上具有了交易價(jià)格。

期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權(quán)品種。

（二）證券期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

 證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn) 、利率風(fēng)險(xiǎn) 、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、股災(zāi)。　
   如果說(shuō)，上述兩類風(fēng)險(xiǎn)使投資者每天都要面對(duì)股價(jià)的漲跌變化，那么，股票投資運(yùn)作的復(fù)雜性則使投資者面臨另一種風(fēng)險(xiǎn)，即投資者由于自己不慎或券商失責(zé)而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用等風(fēng)險(xiǎn)。 

   證券期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券期貨市場(chǎng)參與者在期貨市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程正直接或間接遭受的損失及其可能性。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場(chǎng)環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易主體方面的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)。

   金融市場(chǎng)風(fēng)云變幻，廣大大投資者在面臨著高風(fēng)險(xiǎn)的證券期貨市場(chǎng)環(huán)境時(shí)應(yīng)多學(xué)習(xí)相關(guān)的證券期貨市場(chǎng)投資知識(shí)，多了解、分析和研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及上市公司經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，掌握風(fēng)險(xiǎn)防范技巧，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。如在入市投資時(shí)遇到糾紛時(shí)應(yīng)積極尋求證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織的幫助，學(xué)會(huì)用證券期貨多元化解機(jī)制來(lái)化解糾紛，保護(hù)自己的合法權(quán)益。

安徽德力日用玻璃股份有限公司  法務(wù)部宣

                              2017.3.15